원화채권평가 소개
정부, 공공단체, 특수법인, 금융기관, 일반회사 등이 발행한 원화 채권을 평가하여 가격과 민감도 정보를 제공하는 업무를 수행
평가유형 분류
- 국고/통안증권
- 특수채권, 은행 및 금융기관 채권
- 회사채
- 자산유동화 증권(ABS)
- 주택저당증권(MBS)
- 단기금융상품(CD, CP 및 전단채)
- 옵션부 채권
평가프로세스
-
1.발행정보
확인
KOSCOM 정보를 활용하여 발행정보 1차 입력
발행정보 입력 담당자와 평가자의 DB 2차 검수
-
2. 데이터
수집
개별 종목 실시간 호가 및 체결정보 수집
시장 및 발행기관 이슈 수집
입찰 ∙ 수요 예측 결과, 신용등급 변경내역 수집
-
3. 평가
시장 데이터를 이용한 무 위험 수익률 산출
무 위험 수익률 대비 Credit Spread 산출
종목별 유효거래, 특이사항 반영
-
4. 검수 및
전송
전일 대비 수익률, 가격 변동성 적정 여부
이자지급, 신용등급 변경, 조기상환 반영 여부 등
평가특성
- K-bond, Koscom, Broker/Dealer/Manager로 부터 실시간 호가 및 체결 정보 수신
- 장중 유효시간 거래 수익률, 가격 최우선 반영
- 크레딧 채권은 특정 산업/섹터/테너/등급/기관별 특이사항을 반영하여 Spread 적용
- Clean Price, Dirty Price, YTM, Interest 등의 가격정보 및 Duration, Modified Duration, Convexity 등의 민감도 산출
- 평가문의 연락처
-
- 원화채권평가실 백상안 실장
- 02-721-5325
- sapaek@fnpricing.com