주식연계파생상품 소개
ELS, 주가 연계 DLS 가치평가 및 민감도 산출
Total Return Swap 가치평가
주요평가 대상상품
- 주가연계증권(ELS)
- 파생결합증권(DLS)
- TRS
- ETF Swap
- Index Swap
평가프로세스
- 발행정보 확인
- 계약서에 명시된 파생상품의 구조와 평가 주요 정보를 확인
- 시장데이터 수집
- 파생상품 평가에 필요한 시장데이터를 신뢰성 있는 제공처로부터 수집
- 파라미터 산출
- 시장데이터에 기반한 Calibration을 통해 평가 모형의 파라미터 산출
- 파생상품가치 평가
- 상품 특성에 적합한 평가모형과 방법론을 통한 가치평가
- 가격검증
- 시장 분석에 따른 평가 가격 적정성 검증
평가특성
- Black-Scholes Model 을 이용하여 기초자산의 미래 움직임을 전개
- Monte Carlo Simulation Method 를 통해 생성된 이산 경로에서 결정된 예상 현금흐름을 통해 상품의 가치를 계산
- 평가문의 연락처
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- 주식파생실 김동욱 실장
- 02-721-5336
- dwkim@fnpricing.com